ECN / STP Brokers.
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos comerciantes, porque isso significa uma execução mais rápida, preços mais precisos e mais liquidez. No entanto, isso nem sempre é o que os comerciantes recebem quando abrem uma conta "ECN" ou "STP" com seu corretor escolhido. Neste artigo, examinamos como a "liquidez" é realmente fornecida, e qual é a verdadeira história por trás do preço, volume, preço, custo e, finalmente, melhores condições comerciais.
O modelo Theorethic ECN.
Por que ECN / STP considerou & # 8220; melhor & # 8221 ;?
As corretoras ECN / STP são preferidas por muitos comerciantes, pois este modelo de execução permite que uma corretora faça lucro, independentemente de um comerciante ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco para um provedor de liquidez ou negociação usando a Rede de Comunicação Eletrônica (ECN) da empresa - isto é conhecido como "Reserva A" comércio de um cliente.
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Depósito mínimo: $ 50 e # 8211; $ 300, dependendo do local Max Leverage: 1: 400.
Melhor ECN / STP Stock Broker Canadá 2017 & # 8211; TheFXView:
Antes da execução falante: a "liquidez" é importante no Mercado FX.
O mercado de câmbio (FX) é, de longe, o maior em comparação com qualquer outra classe de ativos e, sem dúvida, atrai uma maior diversidade de participantes do mercado, uma vez que a exposição cambial é algo que se aplica a todos, enquanto outras classes de ativos são mais especializadas e tendem a se candidatar a selecionar participantes do mercado.
O DNA dos mercados FX está voltado para a negociação descentralizada direta entre vários locais simultaneamente. Isso coloca tanto os desafios como as oportunidades para os lados de compra e venda da arena comercial FX.
O mercado FX é eficiente em termos de reunir compradores e vendedores, embora com eficiência - continua a ser um assunto de debate.
Enquanto isso, o mercado FX continua a mudar e a evoluir para atender às necessidades de seus usuários. A inovação tecnológica permitiu que os corretores, os bancos e os provedores de liquidez (LP's) ofereçam soluções poderosas que melhorassem a experiência comercial de seus clientes, mas, paralelamente, o progresso tecnológico aumentou as expectativas entre os usuários finais (comerciantes) do que é possível e o que pode ser realistamente esperado de locais de negociação.
No mercado FX hoje, o espectro de participantes cresceu imensamente desde que os serviços comerciais começaram a se mudar on-line no final da década de 1990. Mais comerciantes e liquidez mais profunda reduziram os custos comerciais e ajudaram a tornar a indústria mais competitiva como um todo. Tanto os comerciantes individuais como os institucionais se beneficiaram, embora de maneiras completamente diferentes.
Tipo de participante no mercado.
As grandes categorias de comerciantes nos mercados financeiros são os hedge funds, os comerciantes de alta freqüência, as empresas comerciais de propriedade, os gestores de ativos, os bancos e, por fim, os indivíduos. Todos esses usuários têm motivos e expectativas diferentes, mas, o mais importante, todos eles têm incentivos diferentes.
Grandes instituições desejam segurança de preços e profundidade máxima de mercado. Eles querem a certeza de que toda a sua exposição é gerenciada pelo risco adequadamente, o que significa que as ordens de mercado devem ser preenchidas na íntegra com o preço mais vantajoso possível. Os grandes tamanhos de comércio também significam que os spreads tendem a ser decididos a partir da entrada comercial em oposição ao mercado de varejo onde o spread é de primordial importância e muitas vezes decide entrada comercial para comerciantes de varejo.
Os comerciantes individuais, muitas vezes chamados de "clientes de varejo", estão invariavelmente interessados no preço do "top of book", ou seja, o melhor lance possível de ofertas oferecidas em qualquer momento. Os comerciantes individuais tendem a ser pequenos em termos de capitalização e seu motivo de negociação tende a ser lucro em vez de hedge, gerenciamento de risco ou um interesse real na commodity subjacente.
Os clientes de varejo querem velocidade de execução e preços finos de barbear - disponível 7 dias por semana, se possível. Os comerciantes individuais são muitas vezes motivados pelo substancial lucro potencial que as negociações alavancadas normalmente fornecem. Os comerciantes institucionais e individuais têm uma mentalidade completamente diferente, o que significa que um serviço diferente deve ser oferecido para satisfazer diferentes expectativas.
Nas condições atuais do mercado, a abordagem mais bem-sucedida para oferecer serviços de negociação "otimizados" que atendem a todos os tipos de comerciantes foi separar o negócio existente em unidades separadas que cada um se concentra em um requisito específico do cliente ao invés de tentar aperfeiçoar um serviço existente para atender todos os clientes simultaneamente.
Essa abordagem "boutique" ajuda os locais de negociação a ser mais eficiente e, por sua vez, ajuda a isolar suas receitas de vários choques externos, incluindo mudanças em condições externas que não podem ser afetadas ou controladas. Os agregadores de liquidez agora são capazes de criar diferentes "sabores" de liquidez, pelo qual todo o processo de ordem, citações, comércio e execução é personalizado para se adequar a um tipo de cliente específico com motivos e expectativas específicos.
eToro, FXTM e XM Trader são apenas três exemplos de como um corretor pode facilitar os serviços comerciais para clientes institucionais e de varejo sob um nome de marca. Somente ao separar todas as atividades comerciais, incluindo fontes de liquidez, plataforma, equipe e infra-estrutura de TI, um corretor espera oferecer serviços de negociação a todos os participantes do mercado sem comprometer as principais características, como preços, liquidez, latência ou execução.
O que é uma corretora ECN / STP?
Corretoras ECN / STP, também são conhecidas como corretoras de Negociamento Sem Negociação. Essas corretoras simplesmente atuam como agentes para seus clientes, quer passando transações diretas para seus provedores de liquidez (conhecidas como Processamento direto) ou estão em correspondência com outros comerciantes usando as corretoras ECN (Electronic Communication Network. ECN / STP corretoras são preferidas por muitos comerciantes, já que este modelo de execução permite que uma corretora faça lucro, independentemente de um comerciante ser lucrativo ou não. Isso se deve ao fato de que a corretora nunca leva o outro lado do comércio de um cliente e simplesmente passa o risco em uma liquidez fornecedor ou comercialização usando a Rede de Comunicação Eletrônica da empresa (ECN) - isto é conhecido como "A-reserva" do comércio de um cliente.
Os fabricantes de mercado ou as corretoras de balcão de negociação, em contraste, não passam todas as negociações para fornecedores de liquidez ou outros comerciantes, mas, ocasionalmente, ocupam o outro lado da posição do comerciante (isto é conhecido como "reserva B" de um cliente). Isso geralmente pode significar que os lucros da corretora são iguais às perdas do comerciante. Isso é pensado para introduzir um conflito de interesse desagradável, que muitos comerciantes acreditam que poderia levar a corretoras usando táticas manipuladoras para se manter rentáveis. Não há tal conflito de interesses com corretoras STP / ECN genuínas, com a corretora obtendo lucros marcando a comissão de spread ou cobrança. Na verdade, as corretoras da ECN / STP querem que os comerciantes lucrem, com os comerciantes continuaram os negócios, permitindo que a corretora continue lucrando com a taxa de spread / comissão cobrada.
As corretoras da ECN / STP também são favorecidas pelos comerciantes, uma vez que essas empresas geralmente podem oferecer spreads mais competitivos. Os fabricantes de mercado geralmente oferecem spreads mais amplos, pois esta é uma maneira pela qual eles podem gerenciar riscos, embora isso não seja verdade para todos os Market Makers. Os corretores ECN / STP passam muitas negociações para provedores de liquidez que são capazes de oferecer spreads muito apertados devido aos enormes volumes que estão lidando, o que significa que, nas condições padrão do mercado, os spreads tendem a ser muito mais apertados.
As corretoras que operam um ECN podem muitas vezes dar um passo adiante e permitir que os comerciantes se beneficiem das Spreads a partir de 0 pips, com a corretagem correspondente aos comerciantes que desejam assumir posições opostas em um instrumento específico. Essas corretoras, em seguida, lucram com a cobrança da comissão envolvida pelos comerciantes para aproveitar as corretoras da rede eletrônica de comunicação (ECN).
A ECN = STP?
Muitas vezes, você encontrará os termos ECN / STP usados juntos ou na mesma frase, o que levou muitas pessoas a perguntar quais são as diferenças entre um ECN e STP. A razão pela qual os corretores de STP e ECN são freqüentemente falados como se fossem o mesmo, é devido ao fato de que ambos os modelos de corretagem operam sem uma mesa de negociação. Isso significa que a corretora não interfere com a ordem de um comerciante, mas simplesmente coloque o comércio com uma contraparte. Muitos comerciantes favorecem corretoras usando um modelo de mesa não comercial, pois os interesses da corretora e o cliente estão totalmente alinhados.
As diferenças entre o modelo STP e ECN.
O STP significa processamento direto, o que significa que, quando um comerciante faz um pedido com a corretora, eles simplesmente passarão nesse negócio para um de seus fornecedores de liquidez. Esses provedores de liquidez irão variar corretor para corretor e podem incluir outros corretores, bancos e outros provedores de liquidez especializados. São esses provedores de liquidez que são a contraparte final, e não a corretora com a qual o indivíduo está negociando.
Isso significa que quanto mais o comerciante comercializar mais dinheiro, a corretora pode fazer, o que significa que está no interesse das corretoras para que os clientes ganhem dinheiro. É por esta razão que as corretoras STP são vistas para evitar o conflito de interesses inerente ao modelo de mesa de negociação tradicional.
ECN significa Rede de Comunicação Eletrônica, assim como uma corretora STP, um corretor da ECN enviará algumas das suas negociações para os vários provedores de liquidez utilizados pela corretora.
No entanto, a diferença entre os dois modelos é sugerida no nome, uma vez que o ECN também irá combinar internamente as encomendas feitas pelos usuários da rede. Por exemplo, se um comerciante que usa o ECN quer ir por muito tempo, a corretora geralmente pode combinar a ordem com outro comerciante que quer ficar curto. Isso significa que os usuários de Electronic-Communication-Network Brokers geralmente podem tirar proveito de 0 pip spreads quando a corretora coincide com os pedidos do usuário. Os corretores da ECN ganham dinheiro cobrando a conta de seus usuários em cima de qualquer spread. A razão pela qual muitos comerciantes preferem as corretoras da ECN é que as ECNs geralmente podem fornecer aos comerciantes spreads mais apertados, embora seja importante trabalhar nos custos de qualquer comissão extra.
Vantagens de usar um ECN Broker.
Uma corretora da ECN reúne cotações de várias fontes diferentes, o que significa que os spreads com corretoras da ECN geralmente são consideravelmente mais apertados. Normalmente, as corretoras de câmbio fazem seu dinheiro fora do spread com todos os custos incluídos no spread, as corretoras da ECN, no entanto, ganham seu dinheiro cobrando comissão seus clientes. Enquanto a comissão faz um custo extra, tais corretoras ainda tendem a oferecer melhor valor para o dinheiro em geral.
As corretoras da ECN apenas correspondem a comerciantes com vários fornecedores de liquidez, o que significa que o interesse do cliente e da corretora estão alinhados. Como a corretora ganha dinheiro, independentemente de o comerciante ter sucesso ou não, não há razão para a corretora se envolver em atividades sem escrúpulos, a fim de maximizar os lucros.
Novamente, devido ao fato de que a ECN faz dinheiro com a comissão, eles raramente colocam limitações sobre o tipo de atividade comercial que os clientes podem realizar, permitindo tanto cobertura, paradas de trânsito e escalpelamento ilimitado. Isso significa que muitos comerciantes sentem uma negociação muito mais feliz com uma corretora da ECN.
Desvantagens de usar um ECN Broker.
As corretoras da ECN têm algumas desvantagens, por exemplo, muitas corretoras da ECN têm requisitos de depósito mínimo muito maiores. O que significa que alguns comerciantes podem não conseguir abrir uma conta ECN na corretora de sua escolha. No entanto, há uma série de corretoras da ECN que atendem clientes que têm capital limitado à sua disposição.
Outra queixa menor que alguns comerciantes têm com corretoras da ECN é que pode ser mais difícil calcular as perdas e os pontos de parcelamento com antecedência devido à variação de spreads em oferta; No entanto, a maioria dos mercados de mercado agora oferece spreads variáveis como padrão.
ECN vs. STP: Qual é melhor?
As corretoras da ECN geralmente são consideradas superiores às corretoras STP, com muitos ECNs com melhor valor mesmo quando a comissão não é levada em consideração. É importante estar ciente de que nem todas as corretoras se anunciam como as ECNs funcionam como tal, e são corretoras de STP glorificadas. Os verdadeiros corretores da ECN fornecerão aos comerciantes informações da Profundidade de Mercado que permitirão que os usuários vejam a liquidez disponível na rede de Comunicação Eletrônica a preços diferentes.
Com isso sendo dito, não há nada inerentemente errado ao usar uma corretora que atua como um STP, com suas muitas corretoras que oferecem aos seus clientes um ótimo nível de serviço. Assim como existem corretoras da ECN que realmente não funcionam como tal, há uma série de corretoras STP que não processam direto todas as negociações, pelo que é importante verificar uma política de execução de corretagem antes de depositar (e monitorar execução comercial em curso para garantir padrões elevados estão sendo mantidos).
Diferença entre STP e ECN In Execution.
Como já mencionado, há uma diferença fundamental entre STP e corretagem da ECN. As corretoras de STP simplesmente passam ordens de clientes para provedores de liquidez no melhor preço atualmente disponível, muitas vezes agregando cotações de várias fontes diferentes, incluindo Provedores de liquidez de nível 1, corretoras preferenciais e muitas outras corretoras FX.
As corretoras da ECN também tentam combinar os comerciantes usando a corretora. Por exemplo, imagine que existem dois comerciantes que atualmente estão negociando com uma corretora da ECN. Um desses comerciantes quer ir muito tempo no EUR / USD, enquanto o outro comerciante quer ficar curto. Se ambos fizerem pedidos ao mesmo tempo ou ao mesmo preço, as corretoras da rede ECN combinarão esses dois comerciantes. Isso muitas vezes significa que as corretoras da ECN podem combinar negociações sem spread entre o Bid-Ask, embora os comerciantes provavelmente receberão uma comissão.
Ao negociar com uma corretora da ECN, você provavelmente descobrirá que a maioria de suas negociações são passadas para provedores de liquidez externa em vez de correspondentes com outros comerciantes. Isso será particularmente verdadeiro quando o mercado está em uma direção, e não há ninguém para levar o outro lado de um comércio.
Desafios mais amplos da indústria.
Baixa volatilidade e baixos volumes de negociação, combinados com menores spreads, significam que as margens são mais estreitas e estreitas. Operar uma organização com centenas de funcionários é muito mais difícil do que uma corretora de boutique com algumas dezenas de funcionários.
Os provedores de liquidez variam em tamanho e tamanho, embora pelo menos 70% de toda a liquidez FX se origine no nível interbancário usando plataformas como EBS e Thomson para realizar atividades comerciais.
Os ECN e os hedge funds fornecem aproximadamente 15-20% de toda a liquidez do FX, enquanto os restantes participantes, como corporações, corretores e indivíduos, representam cerca de 10%.
No entanto, apesar desta imagem de liquidez aparentemente desviada, o acesso à liquidez nunca foi tão diversificado. As ECN, como a Currenex, entraram no mercado e não só conseguiram superar a diferença entre os mercados interbancários e de varejo, mas também interconectaram todos os usuários, incluindo os próprios bancos.
O modelo linear de relações comerciais diretas foi gradualmente substituído por um modelo dinâmico e interconectado que permite que várias reservas de liquidez com várias características sejam oferecidas simultaneamente.
Esboço áspero do mercado FX on-line em sua criação na década de 1990 trabalhando em relacionamentos lineares comerciante-corretor. A atividade de negociação tende a ocorrer através de um punhado de contrapartes com pouca interconectividade.
Esboço áspero do FX on-line de hoje funcionando dinamicamente em PB's, pools de liquidez e maior diversidade de participantes do mercado. A atividade comercial pode ocorrer com várias contrapartes simultaneamente, mesmo na mesma ordem. As piscinas de liquidez podem ser "aromatizadas" para atender a nichos específicos com requisitos técnicos específicos que podem não se adequar a outros participantes do mercado. O tipo de produto desejado, o tamanho da ordem, o tipo de ordem e a velocidade de execução decidirão o pool de liquidez mais adequado para cada comerciante específico.
Ao usar um ECN ou agregador, os clientes estão potencialmente a ver cotações de outros bancos ou outros usuários individuais, mas devido ao anonimato completo e todas as obrigações financeiras que estão sendo liquidadas através de um corretor principal, é impossível dizer quem trocou com quem e por que quantidade. Diferenças no tipo de liquidez disponível não são extensas.
Last Look & # 8211; um aspecto chave.
Um dos principais aspectos dos preços transmitidos pelos bancos é frequentemente o mecanismo "Last Look".
A maioria dos provedores de liquidez incorpora um recurso de "última aparência" em cada comércio que permite ao provedor uma confirmação final dos termos comerciais antes de tomar a decisão de aceitar ou rejeitar o pedido.
Se um fornecedor ou corretor de liquidez estiver transmitindo um preço apertado, eles geralmente querem a capacidade de ter uma última aparência antes de aceitar a ordem, independentemente do volume. Não é uma questão de derrapagem - a ordem não é requerida, mas simplesmente aceita ou rejeitada. Tanto os corretores de varejo como os corretores institucionais têm responsabilidades de gerenciamento de risco, então, ao decidir aceitar um comércio, eles não querem fazê-lo a qualquer preço. A cotação oferecida deve ser um equilíbrio de preços apropriados, velocidade razoável e tamanho gerenciável que se encaixa nos objetivos mais amplos do corretor executante.
A execução de todas as negociações no mercado levaria rapidamente a uma exposição grande e instável para a empresa, independentemente de essas negociações serem bem geridas ou não. Mesmo que o corretor pretenda proteger a exposição com um LP alternativo e evitar que a exposição cresça, talvez não haja tempo suficiente, se todos os provedores de liquidez disponíveis estiverem cotando preços inadequados e rejeitando transações através do recurso Last Look. Considerando que, no passado, os corretores normalmente iriam ao mercado para ajustar sua exposição através de outros provedores de liquidez, hoje eles costumam usar o fluxo de pedidos do cliente existente para ajudar nesse processo de gerenciamento de risco.
High Frequency Trading (HFT) e o Mercado FX.
Um fenômeno bastante novo que faz as manchetes na comunidade comercial é High Frequency Trading (HFT). A expectativa central dos comerciantes da HF é baixa latência com o motivo de realizar centenas de pequenos negócios em um curto período de tempo. O objetivo é fazer um pequeno lucro em cada comércio, o que aumenta os lucros consideráveis ao longo do tempo. Os comerciantes da HF só podem operar em um sistema de pedidos de estilo do livro de encomendas porque os preços transmitidos são completamente inadequados. Consequentemente, os mercados de ações são onde a HFT foi mais utilizada.
Em termos de HFT, o mercado FX é ligeiramente diferente dos mercados de ações. Na latência do mercado FX é medida em milissegundos, enquanto em ações é microssegundos. Os locais de negociação do mercado de ações são baseados em livros de pedidos, enquanto nas bolsas de valores não há nenhum conceito de Last Look e os pedidos são processados muito mais rápido em comparação com o FX. Há uma porcentagem do mercado FX que compete com base em "quem é mais rápido", mas, em geral, isso ainda é um nicho de mercado relativamente pequeno por enquanto.
O raciocínio para ter tal discrepância em latência entre Equities e FX é baseado no fato fundamental de que o vendedor em qualquer transação é assumido como detentor do estoque. O fornecimento de um estoque específico é limitado, enquanto o fornecimento de uma determinada moeda não é. Mais importante ainda, com múltiplos bancos de liquidez e provedores disponíveis, o fornecimento não é proveniente de um ou um punhado de contrapartes. Qualquer um pode obter acesso ao mercado, citar um preço e fornecimento acaba de ser criado.
Essencialmente, o mercado FX é muito mais especulativo e "fiat", enquanto os mercados de ações são mais um jogo de soma zero com a ressalva que a propriedade real da empresa está sendo trocada.
Bottom Line: o mundo da FX Trading pode ser simples ou complexo - e tudo a ver com o estilo de negociação.
Dado o alto nível de concorrência no mercado FX, combinado com um crescimento surpreendente em sofisticação, é agora, sem dúvida, um mercado de compradores. Tanto as grandes instituições como os comerciantes individuais devem ser proativos na forma como eles selecionam sua avenida para acessar os preços e a execução do mercado FX. Os comerciantes podem obter spreads apertados, preços de mercado profundos, baixa latência e praticamente tudo o que eles exigem, mas a única ressalva é que é impossível ter tudo, ao mesmo tempo. Todos os comerciantes precisam de um local para negociar e todos os locais precisam de comerciantes - é tudo apenas uma questão de termos.
Gerenciamento de relacionamento e comunicação regular é um bom caminho para os comerciantes melhorar seus termos de negociação e corretores para verificar com precisão seus perfis de risco e estratégia de negociação para gerenciar melhor sua própria exposição ao risco.
Com margens muito mais baixas hoje em comparação com 5 anos atrás, os corretores têm que fazer mais negócios ou cortar custos para manter o mesmo nível de desempenho de ganhos. A única outra alternativa é assumir riscos maiores na forma como eles progridem, executam e compensam a exposição. No mercado de hoje, qualquer corretor ou fornecedor de liquidez deve encontrar um equilíbrio entre ser generoso através de preços excessivamente competitivos (para atrair mais clientes e fluxo) e ser ganancioso ao pressionar os limites da gestão de riscos (para manter a receita eo crescimento dos ganhos). Muito de um ou outro é insustentável.
A tecnologia (Fintech) está desempenhando um papel importante neste ato de equilíbrio e com novos tipos de participantes do mercado, como a HFT e a ECN, que aumentam a diversidade do mercado FX como um todo, os participantes do mercado só podem se beneficiar.
Os corretores institucionais não atendem aos clientes de varejo e os corretores de varejo tendem a ignorar a oferta de serviços institucionais verdadeiros. É difícil oferecer a melhor oferta possível a todos os participantes do mercado, o tempo todo. Em certa fase, a priorização deve ocorrer com o corretor focado em um tipo de cliente central em vez de esperar para oferecer uma solução única.
Com os spreads agora em seu nível mais baixo na história tanto para clientes de varejo como institucionais, o desafio imediato é que os corretores mantenham altos padrões e eficiência operacional, apesar de menores margens e receitas. À medida que a volatilidade do mercado diminui e a atividade comercial aumenta, espera-se que os corretores não se sintam tentados a compensar os tempos difíceis por fazerem o bem. Escolher um corretor honesto e decente deve ser sua principal preocupação mais do que encontrar provedores particulares de Forex da ECN ou da STP com estilo de execução específico.
10 pensamentos sobre & ldquo; ECN / STP Brokers & rdquo;
Eu gostaria de adicionar nosso corretor STP / ECN. TrioMarkets.
Obrigado por compartilhar este bom artigo.
Com o devido respeito, eu estou no pessoal de TI do Capital One Forex. Estou enviando esta mensagem para listar nossa empresa / corretor em seu site. Eu visitei todos os links em seu site, mas não consegui encontrar nenhum formulário onde eu possa enviar os detalhes da nossa empresa para adicionar em seu site. Solicito que você envie os detalhes para adicionar / listar nosso site com você. Veja os detalhes de nosso corretor / empresa.
Nome do corretor: Capital One Forex.
Ano Fundado: 2012.
Capital One Forex 1-1000 alavancagem.
Tivemos essa bandeira trazida à nossa atenção hoje através do Google Alert e gostaria de esclarecer as coisas. Não temos certeza do que o usuário & # 8216; Vincent & # 8217; disse, mas a revisão de seu administrador tem ligado a chamar um & # 8216; corretor ruim & # 8217; na verdade é uma etiqueta branca europeia GoMarkets & # 8230;
Adoramos a oportunidade de fornecer seu site com informações atualizadas sobre o Vantage FX e tentar construir nossa boa reputação como corretor forex da ECN, regulamentado pela ASIC.
Por favor, volte para nós para discutir aonde vamos daqui.
Nós removemos o comentário acima, embora definitivamente tenha sido colocado por alguém da sua equipe. Estarei em contato com você em uma fase posterior para discutir mais detalhes.
Oi, ajude-me a classificar os corretores do windsor limitados.
Best True Ecn / Stp UK Forex Brokers lista.
Quando pensamos em um corretor comercial, geralmente há duas cidades que afetam a imaginação coletiva. Nova York e Londres.
Mas, se falamos sobre o mercado Forex, a cidade ideal certamente é apenas uma. Londres.
Ao cavar ainda mais na imaginação coletiva, e considerando o tipo de corretor a ser usado para negociação forex, muitos comerciantes escolhem especificamente e exclusivamente escolher apenas os corretores que oferecem plataformas de negociação Ecn / Stp. Ainda melhor se Ecn puro ou verdadeiro.
Nesta publicação, pegamos os melhores corretores do Reino Unido ECN / STP (você também pode ver nossa lista dos melhores corretores de ecn com mt4 ou a lista geral dos melhores corretores de ECN STP).
Mas primeiro, vamos falar sobre o & # 8220; verdadeiro ECN & # 8221; coisa e o que isso significa.
True ECN brokers UK.
Eu posso imaginar isso, se você está procurando um & # 8220; verdadeira corretora ECN & # 8220 ;, seu objetivo é evitar a todo custo um corretor de mercado.
O problema é que, pelo menos no Reino Unido, não existem corretores ecn puros, mas todos são pelo menos ECN + STP.
Se Ecn significa Rede de Comunicação Eletrônica, STP significa processamento direto.
Para simplificar demais, uma estrutura de corretor com STP é um corretor de desktops sem cobrança que, quando recebe uma ordem do cliente, tem duas opções:
virar a ordem para seus provedores de liquidez; processá-lo internamente, ou seja, tornar-se a contraparte.
A opção dois é praticamente igual ao que um Market Maker faz, mas há uma diferença substancial. Em ambos os casos, ou seja, se a ordem é entregue aos provedores de liquidez ou tratada internamente, os corretores STP (como o nome indica) fazem tudo de forma automática, sem intervenção e sem interferência, como poderia fazer um fabricante de mercado em alguns casos.
Então, por que um Ecn sempre tem essa estrutura combinada com o Stp?
A razão é simples.
Em um Ecn puro, seu pedido pode ser executado se, e somente se, dentro da Rede, existe uma contraparte que pode executar sua ordem tomando uma posição contrária. No entanto, se não houver nenhum (mesmo que quase impossível), seu pedido não pode ser executado, ou pelo menos não pode ser executado pelo preço desejado, ou a execução pode não ser sempre instantânea.
Mas adicionando a modalidade STP, o corretor pode garantir que você sempre execute suas ordens aos preços desejados, com velocidade extrema, seja porque há uma contrapartida direta no Ecn, ou porque ele atua automaticamente como contraparte, sem qualquer intervenção (STP) .
Basicamente, tudo é projetado para oferecer aos clientes a melhor experiência, garantindo que eles sempre tenham a opção de abrir ou fechar seu comércio muito rapidamente.
Lista de UK ECN / STP Forex Brokers.
Aqui está a lista dos 6 melhores corretores com sede no Reino Unido.
Um dos melhores corretores do Reino Unido desde sua fundação, a FxPro oferece uma conta Ecn / Stp através da plataforma cTrader, com spreads de 0 pips e uma visão abrangente da profundidade do mercado.
2. ActiveTrades.
O ActiveTrades foi fundado em 2001 na Suíça, mas mudou-se em 2005 para Londres.
3. Almirante Mercados.
Admiral Markets também nasceu fora do Reino Unido, especificamente em São Petersburgo em 2001, mas depois se mudou para Londres em 2013.
4. ADS Prime pela ADS Securities London.
ADS Securities London é um corretor independente com sede em Londres, e é parte da ADS Holding LLC de Abu Dhabi.
5. LCG & # 8211; London Capital Group.
LCG significa Londres Capital Group, é outro intermediário importante do Reino Unido com uma ótima estrutura de Ecn.
6. PhillipCapital UK.
PhillipCapital UK faz parte da multinacional Phillip Capital Group, com escritórios em todo o mundo e, claro, em Londres, com uma empresa própria.
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ECN / STP corretores de Forex.
Uma rede de comunicação eletrônica (ECN) é um termo financeiro para um tipo de sistema informático que facilita a negociação de produtos financeiros fora das bolsas de valores. Os produtos primários que são negociados em ECNs são ações e moedas.
Não há troca central de Forex e a negociação é realizada em um mercado Over The Counter. O comércio ECN dá-lhe acesso direto ao mercado interbancário onde todos os seus participantes (bancos, criadores de mercado e comerciantes individuais) trocam entre si, enviando lances concorrentes e ofertas no sistema. Os participantes interagem dentro do sistema e obtêm as melhores ofertas para seus negócios disponíveis naquele momento. Todas as ordens de negociação são combinadas entre os contadores em tempo real. (Você pode negociar com outros comerciantes e suas ordens são exibidas no mercado e são vistas por outros, que, por sua vez, podem apresentar seus próprios pedidos e se os preços coincidem, um acordo é completo)
O ECN de Forex pode ser descrito melhor como uma ponte que liga participantes de mercado menores com provedores de liquidez de nível 1 através de um ECN Forex Broker.
Esta ligação é feita usando a instalação de tecnologia sofisticada chamada Protocolo FIX (Financial Information Exchange Protocol). Em um extremo, o corretor obtém liquidez de provedores de liquidez de nível 1 (bancos principais) e disponibiliza-se para negociação para seus clientes. Por outro lado, o corretor entrega as ordens dos clientes aos fornecedores de liquidez para execução.
Um corretor verdadeiro deve exibir a Profundidade do Mercado (DOM) em uma janela de dados, permitir que os clientes mostrem seu próprio tamanho de ordem no sistema e permitir que outros clientes acertem esses pedidos. Com os comerciantes de corretores da ECN podem ver onde a liquidez é e executar negócios.
Completa o ambiente comercial anônimo. O anonimato permite aos comerciantes lidar com preços neutros, que refletem somente as condições reais do mercado. Processo direto com a liquidez dos bancos. O modelo ECN permite aos clientes trocarem a liquidez global de bancos de classe mundial e instituições financeiras qualificadas. Interbancos preços e spreads. Os corretores Forex da ECN sempre têm spreads variáveis. Não há mesa de negociação e amp; Sem re-citações. Os clientes podem negociar preços transmitidos por vários grandes bancos e corretores principais. Um comerciante forex geralmente se beneficia de maior transparência de preços, processamento mais rápido, maior liquidez e maior disponibilidade no mercado. Todos os participantes do mercado recebem um acesso equitativo e um ambiente comercial justo para os melhores preços, os melhores spreads e as execuções mais rápidas. Spreads tão baixo como 1/10 de um pip em todas as principais. (Um número maior de participantes do mercado que fornecem preços para o corretor da ECN leva a spreads mais apertados.) Todos os estilos de negociação são bem-vindos (sem restrições). Os bancos reduzem seus custos, pois há menos esforço manual envolvido na utilização de um ECN para negociação. Nenhum conflito de interesses. Os corretores da ECN não estão ganhando dinheiro com a diferença de oferta / pedido (spread). A ECN normalmente cobra uma pequena taxa (Comissão) por correspondência entre seus clientes e provedores de liquidez. Os corretores da ECN estão interessados em que seus clientes ganhem, caso contrário não haverá comissão para ganhar. Um corretor da ECN beneficia de comissões por transação. O maior volume de negociação gerado pelos clientes do corretor, maior a rentabilidade do corretor.
Corretores de negociação (Market Maker) vs Nenhum corretor de negociação (STP, DMA / STP, ou ECN / STP), qual eu devo escolher?
ECN & gt; STP & gt; Market Maker.
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Forex Brokers Guide.
Seu capital está em risco. Negociar na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Antes de decidir trocar forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco.
ECN / STP Forex Brokers.
Uma lista de corretores de Forex da ECN (Electronic Communications Network) que fornecem acesso direto ao mercado Forex onde você pode negociar com outros comerciantes. O ECN Broker oferece uma melhor oportunidade de negociação, pois executa suas negociações ao preço desejado, sem re-quote.
Comissão listada por turno redondo (100k).
Como o corretor da ECN funciona.
Os corretores da ECN exibem preços de lances / pedidos em sua plataforma de negociação com base nos preços dos bancos, os comerciantes se conectam à ECN e a outros participantes do mercado.
Na conta ECN, o spread é flutuante / variável depende da condição de mercado. Em algum momento, você pode obter propagação de 0 pips em atividades comerciais muito altas.
Um verdadeiro ECN Broker não gera dinheiro com spreads, mas cobra uma comissão fixa por turno redondo. Geralmente, os corretores oferecem a conta ECN como opção de adição, você pode escolher entre a conta mini / regular ou ECN quando abrir uma conta comercial com o corretor. À medida que ganham dinheiro com a comissão, não trocarão contra você. reduzir o risco de manipulação de preços!
Ao contrário do spread fixo, é difícil calcular a perda de parada na conta ECN, pois o preço varia. O deslizamento de perda de parada ocorre abertamente na conta ECN, o mesmo pode acontecer para o ponto de lucro.
